Margin là gì? Cách để tránh bị Margin call?

Một trong các điểm thú vị khi giao dịch trên thị trường tài chính là cho phép nhà đầu tư được giao dịch với công cụ đòn bẩy. Bởi nó mở ra cho bạn cơ hội tuyệt vời tìm kiếm lợi nhuận lớn chỉ với số vốn nhỏ. Tuy nhiên, để sử dụng đòn bẩy cũng đồng nghĩa với việc bạn phải trả 1 mức ký quỹ (Margin) được xem như một khoản thế chấp để duy trì và mở một lệnh. Vậy Margin là gì? Có mối quan hệ như thế nào với đòn bẩy? Xem qua bài viết của chúng tôi để biết cách vận dụng mức margin hợp lý trong giao dịch nhé.

Margin là gì ?

Trong forex, Margin hay còn gọi là ký quỹ là số tiền đặt cọc mà trader gửi cho sàn môi giới để duy trì vị thế giao dịch sử dụng đòn bẩy. Margin không phải chi phí giao dịch mà là một phần vốn chủ sở hữu dùng làm tiền ký quỹ. Hiểu đơn giản, margin giống khoản thế chấp như sổ đỏ, sổ hồng… khi bạn ra ngân hàng vay vốn. Margin không phải là chi phí giao dịch.  

Tại sao cần sử dụng Margin? 

Khi tham gia giao dịch có đòn bẩy, tức trader đang vay của sàn số tiền giao dịch tương ứng với mức tỷ lệ đòn bẩy. Vì vậy, trader cần ký quỹ (đặt cọc) cho sàn theo một khoản tỷ lệ với đòn bẩy và khối lượng giao dịch.

Ví dụ: Trader muốn mua cặp tiền USD/GBP với khối lượng 1 lot và sử dụng mức đòn bẩy 1:200.

1 lot = 100.000 đơn vị tiền tệ = 100.000 USD

=> Margin = 100.000 x (1:200) = 500 USD. 

Trên thị trường forex, Margin có vai trò rất quan trọng không chỉ đối với nhà đầu tư mà còn cả với sàn môi giới. Cùng với đó, Margin còn có mối quan hệ chặt chẽ với những thuật ngữ khác như Đòn bẩy, Lot, Stoploss,…. 

Mối quan hệ giữa Margin và Đòn bẩy

Tại sao nói giữa Margin và Đòn bẩy lại có mối quan hệ với nhau? Thử nghĩ nhé, khi bạn thực hiện lệnh có sử dụng đòn bẩy, sàn sẽ yêu cầu bạn cam kết một tỷ lệ phần trăm trên tổng giá trị của giao dịch hay nói dễ hiểu hơn là tỷ lệ ký quỹ để bạn mở lệnh giao dịch hoặc giữ cho nó không bị đóng khi lệnh của bạn bị lỗ. Vì vậy, khi áp dụng mức đòn bẩy càng cao thì tỷ lệ margin càng nhỏ và số tiền ký quỹ bạn bỏ ra sẽ càng thấp và ngược lại. 

Để nắm rõ hơn mối quan hệ giữa hai đối tượng này, bảng tương ứng mức tỷ lệ đòn bẩy và margin dưới đây sẽ làm rõ cho bạn 

Tỷ lệ Đòn bẩyTỷ lệ Margin
1:1100%
1:250%
1:1001%
1:2000.5%
1:4000.25%
1:5000.2%
1:10000.1%
1:20000.05%
Bảng thể hiện mức tỷ lệ giữa Đòn bẩy và Margin

VD: Bạn muốn giao dịch 1 lot (tương ứng 100.000$) nhưng tài khoản chỉ có $500. 

➯Để lệnh được thực hiện, bạn chọn tỷ lệ đòn bẩy là 1:200 ➨ tỷ lệ margin sẽ là 0.5% tương ứng số tiền ký quỹ là $500 (vừa đủ số tiền trong tài khoản nên có thể thực hiện lệnh)

➯Tuy nhiên, bạn muốn số tiền ký quỹ phải thấp hơn, vì vậy bạn chọn mức đòn bẩy 1:2000 ➨ tương đương tỷ lệ margin là 0.05% và số tiền ký quỹ phải chịu là: 0.05% x 100.000= $50.

Từ đó, có thể thấy việc áp dụng mức đòn bẩy thấp sẽ dẫn đến tỷ lệ margin và số tiền ký quỹ càng cao. Do đó, trader cần cân nhắc và lựa chọn tỷ lệ đòn bẩy sao cho phù hợp để có tỷ lệ margin và số tiền ký quỹ phù hợp với tài khoản bạn có. 

Như vậy, Margin có mối liên hệ mật thiết với đòn bẩy, bởi tỷ lệ ký quỹ được sử dụng để đảm bảo và duy trì cho một giao dịch có đòn bẩy được diễn ra. Trong khi đó giao dịch với đòn bẩy sẽ giúp bạn kiểm soát số tiền lớn hơn nhiều lần so với số tiền ký quỹ hiện có trong tài khoản của mình. 

Các thuật ngữ liên quan đến Margin 

Margin là một trong những thuật ngữ quan trọng trên thị trường forex. Đồng thời, trader cũng không nên bỏ qua một số thuật ngữ liên quan đến margin như free margin, margin level, stop out…

Free Margin 

Free Margin (Dư ký quỹ) là số dư còn lại trong tài khoản giao dịch sau khi trader đã sử dụng để đầu tư. Hay nói cách khác, thuật ngữ là mức chênh lệch giữa vốn chủ sở hữu (equity) và số tiền ký quỹ đã sử dụng (used margin). 

Ví dụ:

  • Tài khoản giao dịch trader có 100 USD
  • Trader đã sử dụng 40 USD để ký quỹ
  • Free Margin = 100 – 40 = 60 USD.

Vì thế, trader có thể sử dụng Free Margin để mở lệnh giao dịch mới.  Free margin càng nhiều thì trader càng có cơ hội mở thêm nhiều giao dịch mới. 

Margin Level 

Margin level (mức ký quỹ, tỷ lệ ký quỹ) là tỷ lệ phần trăm giữa vốn chủ sở hữu và tiền ký quỹ đã sử dụng. Đơn vị của Margin Level là phần trăm (%).

 Ví dụ:

  • Trader có 100 USD. 
  • Trader sử dụng 40 USD làm ký quỹ

=> Margin level = 100/ 40 x 100% = 250 %

Các sàn forex dùng mức ký quỹ để xác định xem trader có thể mở vị thế giao dịch mới hay không. 

  • Margin level càng cao, số tiền trader đầu tư vào lệnh giao dịch mới càng nhiều
  • Ngược lại, Margin level càng thấp, số tiền trader đầu tư vào lệnh giao dịch mới càng ít. 

Đồng thời, các broker khác nhau đặt giới hạn Margin Level khác nhau, nhưng hầu hết các sàn môi giới đặt giới hạn này ở mức 100% .

Điều này có nghĩa là khi vốn chủ sở hữu (Equity) của bạn bằng hoặc thấp hơn số tiền ký quỹ sàn yêu cầu, bạn sẽ không thể mở thêm bất kì lệnh giao dịch mới nào.

Nếu số tiền ký quỹ của trader vượt dưới mức giới hạn sàn quy định, khi đó sẽ xuất hiện Margin call

Margin call và stop out 

Margin call (lệnh gọi ký quỹ) là lệnh gọi cảnh báo, thông báo, yêu cầu nạp thêm tiền của sàn giao dịch khi mức ký quỹ của trader xuống quá giới hạn quy định . Điều này có nghĩa là các giao dịch của trader đang đi ngược với kỳ vọng, và bị thua lỗ. Có thể hiểu, Margin Call giống như cuộc gọi của tổng đài khi điện thoại của bạn rơi vào tình trạng sắp hết tiền. 

Nếu tính trạng thua lỗ tiếp tục diễn ra, mức ký quỹ xuống đến mức gần bằng 0 thì Stop out xuất hiện. 

Stop Out chính là mức ngừng giao dịch, mức mà lệnh giao dịch của bạn tự động bị đóng. Việc đóng lệnh này bởi vì tài khoản của bạn không còn đủ ký quỹ để giữ các lệnh giao dịch tiếp tục mở.

Hầu hết các sàn forex quy định giới hạn mức Margin call thường là: 100%, 80%… và mức Stop Out 50%, 30%… Chính vì vậy, Margin Call và Stop Out được xem như “cơn ác mộng” của các nhà đầu tư. 

Ví dụ : Trader hiện có mức Margin Level 120%. Sau đó, trader thực hiện lệnh mua cặp tiền EUR/USD. Tuy nhiên, tỷ giá cặp tiền có chiều hướng đi xuống dẫn đến Margin Level xuống mức 90%. Khi đó, sàn giao dịch sẽ thông báo cho nhà đầu tư Mức ký quỹ chuẩn bị hết. Thông báo hay cuộc gọi từ sàn đó chính là Margin call. Cho đến khi Margin Level xuống 20%, giao dịch của bạn bị Stop out, mọi lệnh giao dịch bị đóng. 

Cách để tránh bị Margin call

Như đã đề cập ở trên, Margin call là cảnh báo hay báo động của sàn đến trader khi mức ký quỹ giảm xuống dưới mức quy định của sàn. Và đương nhiên, không một nhà đầu tư nào muốn các lệnh giao dịch của mình bị đóng. Vì vậy, để tránh trường hợp một ngày đẹp trời Margin call xảy đến với mình và có thể bảo vệ tốt tài khoản, một số cách dưới đây có thể giúp bạn.

Hình ảnh này chưa có thuộc tính alt; tên tệp của nó là Margin-la-gi-04.png

➤  Chọn tỷ lệ đòn bẩy (leverage) phù hợp 

Giao dịch đòn bẩy giúp trader mang lại lợi thế khuếch đại lợi nhuận trên một số vốn nhỏ nhưng đi kèm là rủi ro cũng được gấp bội lên tương ứng. Nên việc lựa chọn đòn bẩy cho tài khoản giao dịch cần được hết sức lưu ý và thận trọng để tránh rủi ro quá lớn cho tài khoản của bạn. 

Nhiều trader cho rằng tỷ lệ 1: 100 đến 1: 200 là đòn bẩy tốt nhất cho giao dịch Forex, đây là mức tỷ lệ được ưa chuộng cho cả người mới bắt đầu và các nhà giao dịch có kinh nghiệm. Nhưng, mỗi nhà đầu tư sẽ có một phong cách giao dịch và mức độ chịu rủi ro khác nhau. Vì vậy, điều bạn cần là tích lũy kinh nghiệm và nắm rõ những chính sách về ký quỹ của sàn để có thể áp dụng tỷ lệ đòn bẩy hợp lý nhất. 

➤  Luôn nhớ đặt Stop loss khi vào lệnh

Stop loss là công cụ hiệu quả nhất giúp giới hạn được hạn mức thua lỗ cho từng lệnh một cách tự động khi mà thị trường đi ngược hướng dự đoán của bạn. Thật vây, giao dịch mà không có điểm dừng giống như bạn lái một chiếc xe không phanh chạy tốc độ cao nhất – và hiển nhiên nó sẽ không kết thúc tốt do không có điểm dừng và phương hướng xác định. Áp dụng cách đặt stop loss cho mỗi lệnh giao dịch, giúp trader kiểm soát khoản đầu tư của mình và không mất nhiều hơn số tiền phải trả.

➤  Giao dịch với khối lượng nhỏ 

Giao dịch với khối lượng nhỏ thì margin của lệnh sẽ thấp, từ đó dẫn đến margin level cao hơn, số tiền trader đầu tư vào lệnh giao dịch mới sẽ càng nhiều sẽ là điều kiện tốt để margin call ít xảy ra hơn. Tổng khối lượng thực hiện giao dịch cho những lệnh không quá 5% tổng số dư của tài khoản là chiến lược thường được các trader sử dụng nhiều. Điều này phần nào giúp tài khoản giao dịch của bạn an toàn hơn trước những hành động mang tính cảm tính, làm gia tăng khối lượng giao dịch bất thường.

➤  Không giao dịch quá nhiều lệnh

Tâm lý con người luôn giống nhau, khi gặp thua lỗ những nhà đầu tư rất muốn gỡ lại những gì đã mất mát. Đây cũng là một trong những điểm yếu rất nguy hại cho trader. Vì thế, giao dịch thông minh, sáng suốt, không giao dịch quá nhiều lệnh là điều bạn cần làm nếu không muốn gặp trường hợp xấu nhất, không gỡ gạc được mà còn thua lỗ nặng hơn. Từ đó, margin call sẽ dễ dàng đến gần với tài khoản của bạn hơn. 

Lời kết

Margin cùng đòn bẩy, stop out… là những khái niệm cơ bản mà trader không nên bỏ qua khi tham gia giao dịch Forex. Chúng giúp trader có thể tối đa lợi nhuận trên một số vốn nhỏ song cũng đi kèm mức rủi ro tương ứng. Đặc biệt, với margin nếu áp dụng đúng cách, trader có thể tăng đáng kể hiệu suất lợi nhuận cho chiến lược giao dịch ngoại hối của mình. Vì vậy, việc nắm vững các cách quản lý rủi ro hiệu quả, đầu tư vào kiến thức và tích lũy kinh nghiệm là cách tốt nhất để duy trì lợi nhuận bền vững. Hy vọng bài viết trên đã cung cấp các kiến thức cần thiết cho bạn về Margin. Hãy luôn theo dõi và đón đọc những bài viết bổ ích khác được cung cấp từ chúng tôi, chúng ta sẽ gặp lại trong các bài viết tiếp theo. Chúc các bạn thành công!

Bài viết liên quan
Subscribe
Notify of
guest
0 Comments
Inline Feedbacks
Xem tất cả bình luận