Đòn bẩy là gì? Lợi thế và rủi ro khi sử dụng đòn bẩy

Thử hình dung khi một người đứng trên một chiếc lò xo, so với người đứng trên một mặt phẳng bình thường, ai sẽ là người bật được cao hơn? Dựa vào các định luật trong vật lý hay mắt nhìn thực tế cũng dễ dàng trả lời được tất nhiên là người có lò xo. Ở đây lò xo như một công cụ hỗ trợ người chơi giảm được sức lực mà còn có thể bật cao hơn người bình thường. Tương tự như trong forex, có một công cụ cũng được xem như giúp trader có thể giao dịch với khối lượng lớn hơn gấp nhiều lần số vốn mình đang có, đó chính là đòn bẩy tài chính. Vậy đòn bẩy có sức lợi hại như thế nào khi các trader có và không sử dụng đòn bẩy?

Đòn bẩy là gì?

Trong forex, đòn bẩy (leverage) là một công cụ tài chính giúp trader giao dịch mua hoặc bán một cặp tiền tệ với khối lượng giao dịch lớn hơn gấp nhiều lần so với số tiền thực có trong tài khoản của họ. Hay nói cách khác đòn bẩy như một khoản vay tài chính của sàn giúp trader giao dịch với số tiền lớn hơn số vốn đang có của trader. 

Đòn bẩy là gì?

Mối quan hệ giữa đòn bẩy và margin

Để sử dụng đòn bẩy trong giao dịch forex, bạn phải có một số tiền ký quỹ gọi là margin. Điều này sẽ cho phép bạn giao dịch có đòn bẩy với số tiền lớn hơn số vốn mà bạn đang có trong tài khoản. 

Tương tự như khi bạn vay ngân hàng với số tiền lớn, bạn phải chứng minh tài sản hay thế chấp tài sản thuộc quyền sở hữu của bạn như sổ hồng, giấy tờ nhà, đất,…

Ví dụ: 

  • Trader muốn mở lệnh với khối lượng giao dịch 100.000 USD
  • Mức đòn bẩy là 1:500. 

➝ Margin = 100.000 * (1:500) = 200 USD

➝ Nói cách khác, để mở lệnh với khối lượng giao dịch 100.000 USD, số vốn tối thiểu mà trader phải có hay trader phải ký quỹ margin là 200 USD.

Hãy cùng xem bảng ví dụ dưới đây để nắm rõ hơn về mối liên hệ giữa margin và đòn bẩy nhé

Khối lượng giao dịch 
(USD)
Tỷ lệ đòn bẩyMargin (số tiền ký quỹ)
(USD)
5.0001:10050
50.0001:200250
100.0001:400250
200.0001:1000200
1.000.0001:2000500
Mối quan hệ giữa margin và đòn bẩy

⇒Như vậy, tỷ lệ đòn bẩy càng cao thì margin sẽ càng thấp hoặc ngược lại.

Cách thức hoạt động của đòn bẩy trong giao dịch forex 

Để biết được cách thức hoạt động của đòn bẩy như thế nào trong forex chúng ta sẽ thực hiện một phép so sánh giữa một giao dịch không sử dụng đòn bẩy và một giao dịch có sử dụng đòn bẩy để thấy được sức bật của công cụ này. 

Trường hợp không sử dụng đòn bẩy

  • Trader muốn mua 2 lot cặp tiền USD/CAD, với 2 lot = 200.000 USD
  • Số tiền ký quỹ là 200.000 USD
  • Vốn thực tại trong tài khoản của trader chỉ có 5000 USD

⇒ Giao dịch không hợp lệ

  • Lúc này bắt buộc bạn phải giảm khối lượng giao dịch xuống là 0.05 lot = 5000 USD, số tiền ký quỹ là 5000 USD

✱ Giả sử giá tăng và bạn lãi 35 pip, tỷ giá cặp tiền USD/CAD lúc đóng lệnh là 1.2064

⇒ Lãi = 5000 x 35 x (0.0001/1.2064) = 14.5 USD

✱ Giả sử giá giảm và bạn lỗ 20 pip, tỷ giá cặp tiền USD/CAD lúc đóng lệnh là 1.1991

⇒ Lỗ = 5000 x 20 x (0.0001/1.1991) = 5.02 USD

Trường hợp có sử dụng đòn bẩy

  • Vốn thực tại trong tài khoản của trader chỉ có 5000 USD
  • Trader sử dụng đòn bẩy với tỷ lệ 1:40
  • Trader có thể mua 2 lot cặp tiền USD/CAD, với 2 lot = 200.000 USD

✱ Giả sử giá tăng và bạn lãi 35 pip, tỷ giá cặp tiền USD/CAD lúc đóng lệnh là 1.2064

⇒ Lãi = 200.000 x 35 x (0.0001/1.2064) = 580.23 USD

✱ Giả sử giá giảm và bạn lỗ 20 pip, tỷ giá cặp tiền EUR/USD lúc đóng lệnh là 1.1991

⇒ Lỗ = 200.000 x 20 x (0.0001/1.1991) = 333.58 USD

Hãy cùng so sánh xem 2 trường hợp trên để nhìn thấy rõ lãi và lỗ thử nhé!

So sánh lãi/lỗ khi không và có sử dụng đòn bẩy

Việc sử dụng đòn bẩy trong giao dịch tài chính sẽ đem lại cho trader mức lợi nhuận cao hơn. Bên cạnh đó, nếu xu hướng thị trường đi ngược với kỳ vọng thì rủi ro đi kèm cũng sẽ cao. Có thể nói đòn bẩy được xem như con dao 2 lưỡi trong đầu tư forex.

Lợi thế và rủi ro khi sử dụng đòn bẩy

  • Lợi thế

+ Tối đa hóa lợi nhuận với số vốn nhỏ

Từ các dẫn chứng trên, bạn có thể dễ dàng nhận thấy rằng giữa lệnh không có đòn bẩy, trader chỉ được giao dịch với số vốn nhỏ, lợi nhuận không cao. Tuy nhiên cũng với số vốn đó, sử dụng đòn bẩy giúp lợi nhuận tăng lên rất nhiều lần. Thế mới nói đòn bẩy cho phép các trader có số vốn nhỏ vẫn tham gia được trên thị trường forex và giúp các trader chuyên nghiệp tăng tối đa lợi nhuận cho mình.

+ Chi phí thấp

Với nguồn vốn bỏ ra rất thấp, giống như “thả con tép, bắt con tôm” mà bạn có thể thu lại được lợi nhuận cao hơn rất nhiều. Thay vì đầu tư một số tiền lớn vào thị trường thì chúng ta nên tận dụng “sức mạnh” của công cụ này.

  • Rủi ro

Có thể nói ưu điểm lớn nhất của đòn bẩy cũng là nhược điểm của nó. Khi cơ hội đem lại lợi nhuận cao thì rủi ro đi cùng cũng khá cao. Có thể ví đòn bẩy là “con dao 2 lưỡi”. Sử dụng tỷ lệ đòn bẩy càng cao thì mức độ rủi ro càng lớn.

Trader nên sử dụng mức đòn bẩy bao nhiêu là phù hợp?

Nếu đã tìm hiểu về đòn bẩy, hẳn là nhiều trader sẽ thắc mắc mình nên lựa chọn ở mức nào sẽ phù hợp. Thế nhưng, có một điều bạn cần phải lưu ý, tỷ lệ đòn bẩy còn tùy thuộc vào rất nhiều yếu tố khác nhau. Hãy cùng tìm hiểu những yếu tố dưới đây để tìm được cho mình một mức đòn bẩy phù hợp bạn nhé!

Các sàn forex hỗ trợ đòn bẩy phụ thuộc vào những yếu tố nào?

Đối với mỗi sàn forex, mức đòn bẩy sẽ khác nhau thấp nhất từ 1:2, cao nhất là 1:không giới hạn và phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau:

  • Giấy phép sàn forex

Các sàn khi sở hữu giấy phép hoạt động của các tổ chức tài chính bắt buộc phải chấp hành nghiêm chỉnh các quy định của các cơ quan cấp phép, trong đó có quy định về mức đòn bẩy. Đối với FCA mức đòn bẩy cho phép tối đa chỉ 1:30 và ASIC cung cấp tối đa 1:500. Đây là hai cơ quan hỗ trợ đòn bẩy hạn chế nhất. Còn lại, các sàn có mức đòn bẩy cao hơn là 1:2000, 1:3000 hoặc lên đến 1:không giới hạn sẽ được cấp phép bởi các cơ quan như CySEC, FSA,…

  • Loại tài khoản

Mỗi sàn giao dịch sẽ cung cấp đa dạng các loại tài khoản khác nhau hướng đến nhiều phân khúc khách hàng từ mới vào nghề đến chưa có nhiều kinh nghiệm giao dịch và khách hàng chuyên nghiệp, vốn cao,… Các tài khoản này sẽ quy định các thông số khác nhau bao gồm cả đòn bẩy. 

Thông thường, tài khoản dành cho trader mới vào nghề như cent, micro,… sẽ có đòn bẩy cao hơn giúp họ giao dịch với khối lượng lớn để tối đa hóa lợi nhuận. Ngược lại, tài khoản pro, vip,… sẽ có đòn bẩy thấp hơn, vì các trader chuyên nghiệp có vốn cao, họ cũng thường giao dịch với khối lượng lớn, điều này gián tiếp giúp trader hạn chế được rủi ro không mong muốn.

  • Sản phẩm giao dịch

Tùy vào từng sản phẩm giao dịch trên mỗi sàn cũng có các mức đòn bẩy phù hợp. Đa số, forex và vàng là sản phẩm có đòn bẩy cao nhất, tiếp đến là hàng hóa, năng lượng, cổ phiếu/chỉ số, tiền điện tử,…

VD: Sàn FxPro, đòn bẩy trên các sản phẩm được áp dụng như sau:

Sản phẩmĐòn bẩy tối đa
Tiền tệ1:500
Kim loạiVàng, bạc: 1:200 Platinum: 1:50
Cổ phiếu1:25
Hợp đồng tương lai1:100 Đối với hợp đồng tương lai hàng hóa 1:50
Năng lượng1:100
Chỉ số1:500
Đòn bẩy sản phẩm trên sàn FxPro
  • Nguồn vốn sở hữu

Một số sàn forex sẽ cung cấp mức đòn bẩy phụ thuộc vào nguồn vốn sở hữu của trader. Nguồn vốn càng lớn thì được sử dụng mức đòn bẩy càng thấp và ngược lại. Bởi chức năng của đòn bẩy là giúp cho những trader có nguồn vốn ít giao dịch được với khối lượng lớn. 

Ví dụ: Dưới đây là mức đòn bẩy được cung cấp theo nguồn vốn áp dụng tại Exness

Các mức đòn bẩy tại sàn Exness
  • Nền tảng giao dịch

Hiện nay, yếu tố này không quá phổ biến vì chỉ có một số sàn forex quy định mức đòn bẩy dựa trên nền tảng giao dịch, ví dụ như:

MT5MT4
Đòn bẩy tối đa1:20001:không giới hạn
Đòn bẩy quy định theo nền tảng giao dịch

Trader nên lựa chọn mức đòn bẩy như thế nào? 

  • Đối với trader mới, có nguồn vốn ít: nên sử dụng mức đòn bẩy thấp, không quá cao để giữ an toàn cho nguồn vốn, ngoài ra để trader dần làm quen, luyện tập thao tác và trải nghiệm các điều kiện mà sàn giao dịch cung cấp, đồng nghĩa với rủi ro thấp.
  • Đối với trader chuyên nghiệp, nguồn vốn cao: bằng vốn kinh nghiệm đã lâu họ sẽ có mục tiêu lợi nhuận lớn hơn, nhưng sẽ chọn mức đòn bẩy thấp hoặc vừa phải. Điều này nhằm hạn chế rủi ro không mong muốn và tránh được trường hợp cháy tài khoản. 

Top các sàn có tỷ lệ đòn bẩy cao trên thị trường 

Tên sànThành lậpGiấy phépĐòn bẩy tối đa

2008

FCA, CySEC, FSA

1: Không giới hạn


2009


CySEC, IFSC


1:3000

2011

CySEC, FCA, FSC, FinaCom

1:2000

2005

CySEC

1:1000

2009

FCA, CySEC, ASIC, IFSC

1:888
2007ASIC, FSA1:500
Các sàn forex có tỷ lệ đòn bẩy cao

Lời kết

Như đã phân tích ở trên, đòn bẩy giúp gia tăng lợi nhuận đáng kể nhưng có thể làm chúng ta thua lỗ đến chóng mặt, đó là lý do bạn nên đặt nút cắt lỗ (stop loss), vì khi thị trường đi ngược kỳ vọng, dễ làm trader có tâm lý “chờ đợi” thị trường trở lại theo đúng ý mình. Nếu chẳng may, thì stop loss sẽ giới hạn khoản lỗ ở một mức giá nhất định và đóng lệnh của bạn tại đó, phòng việc thị trường biến động quá mạnh khiến bạn không kịp trở tay. Bên cạnh đó, nếu dự đoán của bạn đúng, hãy đặt ra cho mình mục tiêu lợi nhuận bằng nút chốt lời (take profit) để bảo đảm cho khoản lợi nhuận của bạn trước những biến động không lường trước được. Qua bài viết này hy vọng bạn đã nắm rõ kiến thức về đòn bẩy, hãy luôn đặt cho mình mức đòn bẩy phù hợp với mục tiêu lợi nhuận, kinh nghiệm và số vốn hiện có của mình bạn nhé! Chúc bạn thành công.

Bài viết liên quan
Subscribe
Notify of
guest
0 Comments
Inline Feedbacks
Xem tất cả bình luận